База Знаний: Функции Calc. YIELDMAT
YIELDMAT
Функция вычисляет доходность по облигациям, по которым выплата процентов производится при наступлении срока погашения.
Синтаксис функции:
| =YIELDMAT(settlementdate; maturitydate; issuedate; rate; price; basis) |
|---|
где:
- settlementdate — дата сделки (покупки) по ценным бумагам;
- maturitydate — дата погашения (выкупа) ценных бумаг;
- issuedate — дата выпуска (эмиссии) ценных бумаг;
- rate — (ежегодная) процентная ставка по ценным бумагам;
- price — курс ценных бумаг за 100 валютных единиц номинальной стоимости;
- basis — определяет используемую календарную систему. По умолчанию 0 если опущено:
- 0 — американский метод (NASD), 12 месяцев по 30 дней каждый;
- 1 — точное число дней в месяцах, точное число дней в году;
- 2 — точное число дней в месяце, год имеет 360 дней;
- 3 — точное число дней в месяце, год имеет 365 дней;
- 4 — европейский метод, 12 месяцев по 30 дней каждый.
Эта функция вычисляет доходность по облигациям, по которым выплата процентов производится только однажды, при наступлении срока погашения.
YIELDMAT возвращает доходность, задаваемую уравнением (1).
|
(1) |
Пример
Возвращается приблизительно 0,1211. Вы покупаете и оплачиваете облигацию 15 февраля 2007 г.; (90 дневная) облигация была выпущена 6 января 2007 г. и погашение наступает 6 апреля 2007 г., принося её номинальную стоимость 1 000 руб. и выплачивая проценты 
. Цена — 99, даёт стоимость 990 руб.; доходность при погашении — приблизительно 12,11%.
 |
Бывают (редкие) ситуации, когда результаты в InfraOffice.pro Calc и MS Excel отличаются. |
Используемая формула не учитывает начисляемых процентов. Для периодов в течение одного года стоит относится с определённой осторожностью при интерпретации доходности.
Цена рассчитывается по состоянию на дату сделки (когда деньги переходят к другому владельцу). Контракт на покупку облигаций (дата заключения сделки) может предшествовать этому (например, на 3 дня).
InfraOffice.pro 3.1.x
