База Знаний: Функции Calc. PRICEDISC
|
PRICEDISC
Функция вычисляет цену для дисконтных облигаций без выплаты процентов.
Синтаксис функции:
| =PRICEDISC(settlementdate; maturitydate; discountrate; redemptionvalue; basis) |
|---|
где:
- settlementdate — дата сделки (покупки) по облигациям;
- maturitydate — дата погашения (выкупа) облигаций;
- discountrate — (ежегодная) ставка дисконта облигаций;
- redemptionvalue — цена досрочного погашения облигаций за 100 валютных единиц номинальной стоимости;
- basis — определяет используемую календарную систему. По умолчанию 0 если опущено:
- 0 — американский метод (NASD), 12 месяцев по 30 дней каждый;
- 1 — точное число дней в месяцах, точное число дней в году;
- 2 — точное число дней в месяце, год имеет 360 дней;
- 3 — точное число дней в месяце, год имеет 365 дней;
- 4 — европейский метод, 12 месяцев по 30 дней каждый.
Эта функция вычисляет цену (или стоимость) за 100 валютных единиц номинальной стоимости, для облигаций, по которым не выплачивается никаких процентов («чистый дисконтный инструмент» или «дисконтная облигация с нулевым купоном»).
PRICEDISC возвращает (1), где:
- days_to_maturity — количество дней от даты сделки до даты погашения;
- days_in_year — количество дней в году, зависит от значения basis.
|
(1) |
Пример
Вы покупаете и оплачиваете облигации 15 февраля 2008 г.; облигации подлежат оплате 30 ноября 2008 г., приносящие номинальную стоимость 1 000 руб. Выбранная учётная ставка 3% в год, стоимость облигаций — 976,31 руб., при использовании системы дат с basis = 1.
 |
Есть (редкие) случаи, когда результаты InfraOffice.pro Calc и MS Excel отличаются друг от друга. Данная формула включает “days_in_year”, который не достаточно точно определяется при basis = 1, когда диапазон лет может включать високосные годы. |
Использованная формула не учитывает начисляемые сложные проценты. Если использовать эту функцию для расчёта стоимости облигаций, и время до погашения более одного года, необходимо выбрать дисконтную ставку с надлежащей осторожностью.
Цена рассчитывается по состоянию на дату сделки (когда деньги переходят к другому владельцу). Контракт на покупку облигаций (дата заключения сделки) может предшествовать этому (например, на 3 дня).
InfraOffice.pro 3.1.x
